完美娱乐平台app下载-科创板周岁朋友圈“送祝福”-蚂蚁官宣上市 京东数科接受辅导

2020年7月22日   |   by admin

完美娱乐平台app下载-科创板周岁朋友圈“送祝福”-蚂蚁官宣上市 京东数科接受辅导

  文/新浪财经 许旻

  最近资本市场热闹非凡。

  7月20日下午,一则官宣——#蚂蚁集团计划科创板和港交所同步上市#登上了热搜词条,至今日余韵仍在,连“蚂蚁集团概念股”也成为了下一个“热搜客”,上交所也第一时间表态欢迎。实际上早在7月1日,证监会网站就公布了京东数科赴科创板上市辅导的系列文件。

  巧合的是,去年7月22日科创板鸣锣开市,如今即将届满一周年。正值生日之际先后迎来两家科技金融巨头加入”朋友圈“,这份”生日礼物“可谓惊喜。而几天前,中芯国际寒武纪等千亿级市值公司刚刚加入科创板大家庭,赶上了这场周年庆。

  “科创板最大的成就就是推出了科创板并试点注册制。”资深投行人士王骥跃表示,改革的成功之处,一是监审分离的机制设计,二是以信息披露为核心的注册制理念贯彻,三是改革试验田的功能定位,“一年下来,科创板对明星企业的吸引力大幅提升了。”

  科创板“满周岁” 明星朋友圈扩容

  2019年7月22日,25家首批科创板公司在上交所鸣锣开市交易。

  最初的科创板,正如一个孩子蹒跚学步,而如今一年后,它已经已经能初步独立行走。

  盘点这一年,上交所完成了223家科创板公司审核,已上市133家,此外19家已注册等待上市;已过会待注册35家、不予注册1家、注册终止3家、终止审核32家。同时,尚有184家公司在上交所审核过程中,其中已问询132家,待问询52家。另有一家科创板公司完成了并购重组审核及注册。

  “一年下来,科创板对明星企业的吸引力大幅提升了。”王骥跃说道。

  已经在港股上市多年的晶圆代工龙头中芯国际,决心“牵手”科创板,7月16日正式登陆科创板,当天募资规模近500亿元,A+H股市值一度突破3000亿元。而这一上市进程还创下了科创板纪录,从受理申请到正式鸣锣,仅用了45天。

  4天之后的7月20日,“AI芯片第一股”寒武纪在科创板首秀,总市值一度突破千亿元大关。这家公司从创立到IPO用了不到五年时间,在多轮融资中,闪现了阿里巴巴、科大讯飞、联想创投、中科院创投等身影。

  而就在寒武纪上市同一天,支付宝母公司蚂蚁集团宣布,启动在科创板和港交所寻求同步发行上市的计划。据悉,蚂蚁集团寻求市值至少达2000亿美元的规模,折合人民币近1.5万亿元,这体量相当于3/4瓶茅台(市值2.1万亿)或是接近一个建设银行(市值1.6万亿)。

  要知道,截止7月20日,科创板的总市值为2.5万亿元左右。“之所以选择两地上市,是科创板一家承载不了全部,而且蚂蚁也是世界级公司,方便国际资本。”王骥跃分析,以后同步选择A+H两地上市的明星高估值公司会越来越多。

  不止如此,除了马云拥有50%表决权的蚂蚁集团之外,由刘强东担任董事长的京东数科同样选择了科创板。今年7月1日,证监会网站公布了京东数科在科创板上市辅导的系列文件。

  也就是说,在周年之际,先后两家金融科技头部企业加入了科创板朋友圈——马老师和东哥又“碰面”了。在《2018全球金融科技100强榜单》中,蚂蚁集团排名第一、京东数科排名第二;《2019年全球金融科技100强榜单》,蚂蚁集团稳居榜首,京东数科排名第三。

  “科创板开市即将迎来一周年之际,科创板服务科创企业的广泛性和包容性明显提升。”上海证券交易所副总经理阙波这样表示。

  科创板日新月异 “T+0”可期?

  而新朋友越来越的背后,是科创板的创新和进步。

  王骥跃称,尚未盈利甚至还没有收入的公司、有特殊表决权公司、红筹架构公司都在此有了成功上市的先例;申报期内业绩大幅下滑不再是上市障碍、存在重大诉讼也不是障碍;中芯国际在审核速度、募资规模、市值等多方面成为标杆。

  今年6月,上交所宣布,上证科创板50成份指数将于7月22日盘后登场。同时,4家基金公司的科创板50交易型开放式指数基金(ETF)已于7月15日正式上报。

  今年7月,上交所还正式发布了《上海证券交易所科创板上市公司证券发行承销实施细则》和《上海证券交易所科创板上市公司证券发行上市审核规则》,并同步了科创板再融资相关规则。不仅缩短了再融资的审核周期,还设计了小额快速融资简易程序,启动程序后最快在6个工作日内完成注册。

  同在7月,刚刚正式发布的《科创板上市公司股东以向特定机构投资者询价转让和配售方式减持股份实施细则》,在王骥跃看来,更是以市场化方式解决限售股减持问题的一项重大突破。“如果该机制得以有效运行,或许可以起到第二次股权分置改革的作用,对中国证券市场将产生深远的影响。”他认为。

  “科创板最大的成就就是推出了科创板并试点注册制。”王骥跃这样表示,改革的成功之处,一是监审分离的机制设计,二是以信息披露为核心的注册制理念贯彻,三是改革试验田的功能定位。

  总体上科创板并试点注册制的意义达到了,但王骥跃称,依然还有一些需要改进之处:

  一是应总结审核中出现的共性问题,出台更新版的审核问答和信息披露指引;二是应出台现场督导的相关制度;三是建议取消每周定额批文机制;四是建议取消超过4数区间下限即延期发行的机制;五是建议比照创业板规定,取消一般情形的保荐机构跟投;六是建议放开融券规模限制,战略配售之外的限售股也应当允许融券交易,增加新股供给,平复市场爆炒;七是建议充分与买方沟通,进一步完善基础信披要求。

  值得注意的是,很多制度尚未完善,在科创板开市未满一年之际,创业板注册制改革就推出了。王骥跃认为,创业板注册制改革,无疑给了科创板相当大的压力。

  他表示,科创板更重要的不是与创业板在IPO资源上竞争,而是对资本市场的基础制度提出改革方案,从而让科创板公司一直享有红利,并以此吸引更优质的公司来科创板上市。

  这些资本市场基础制度,包括“T+0”,进一步放开涨跌幅、完善个股做空机制、完善衍生品市场、完善再融资和重组审核及完善信息披露机制等。

  一位华东券商首席策略分析师同样告诉新浪财经,科创板的设立,实际上承载着资本市场基础制度改革试验田的重要任务,因此很多资本市场的创新改革都选择在创业板先行试点,试点可行之后才会逐渐推广其他板块甚至全市场。

  可预见的是,纳入沪股通标的、引入做市商制度、研究允许IPO老股转让等新制度正在路上。

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责任编辑:陈悠然 SF104

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